穷人努力去银行存款攒首付 富人拼命到银行贷款买房

2016-09-18 14:00
来源:P2P观察网
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  全球上演央行放水的好戏,自2008年金融危机以来,世界央行的带头大哥美联储为了应对世界经济的大萧条,开启一轮连着一轮的量化宽松大潮,一方面疯狂的通过印钞来刺激经济,给经济放水,另一方面把利率一降再降。

  各国央行为了给本国经济保驾护航费尽脑汁,紧跟着美联储之后,欧元区(2014年6月)、日本(2016年2月)、瑞士(2015年1月)、瑞典(2015年2月)、丹麦(2012年7月)等五个国家都带头实现的负利率操作。

  宽松根本停不下来,全球市场已经“水漫金山”。在英国脱欧之后,英国央行8月宣布降息25个基点,紧接着澳大利亚也降息,可以说低利率、负利率已经成为了世界货币的主流。

  在这方面,中国还是较为谨慎,回顾中国央行放水的数据,曾经的万元户那是富豪,现在有个5万元,40万元能算富豪吗?根据中国人民银行公布的数据,计算出来2012年底以来中国的广义货币供应量的年增长率约为13.9%,中国真实的年通货膨胀率约在6.3%。基于这一数据,可以预测现在的100万元,10年后和20年后分别相当于今天的多少钱。

  货币超发背后的真相,中国掉进了流动性陷阱?

  央行今年1到6月,释放了大量的基础货币净,推升了价格上涨。资产荒的背景下,货币政策越宽松,资产价格上涨越快。货币发行增多,初衷是为了刺激经济增长,但却造成了各类资产上涨。2015年股市上涨,迎来大牛市。2016年上半年上演的房市暴涨,以及大宗商品、黄金的轮番上涨。钱发多了,大家手里的钱都毛了。

  于是,中国诞生了一个奇怪的现象,穷人努力去银行存款攒首富买房,而富人拼命到银行贷款按揭买房。结果穷人越来越穷,富人越来越富!如果资金不能通过投资等方式获得持续且较大的收益,那就意味着财产在不知不觉地流失!

  一方面是中国的广义货币增速很快,另一方面,中国却深陷货币流动性匮乏困境。宽松的货币政策为什么没有增强流动性呢?原因以楼市为代表的不动产成为了货币的蓄水池。

  这就是所谓的流动性陷阱。新增的货币涌入楼市,而没有精准地流向实体经济和企业。辛辛苦苦忙一年,反而不如投资楼市赚得多。这造成了大量投资者持币观望,实体经济投资意愿不旺,流动性不足。

  而楼市的流动性明显过剩。资产泡沫越吹越大,而无法释放出来去投资实体经济和拉动消费。

  因此,中国高层提出去资产泡沫是必然的,也是传递了对实体经济的扶持,打压楼市泡沫的决心。

  如果中国不挤资产泡沫,继续上演全民买房,会发生什么?

  房地产本质上与股票无异,收益主要由租金和升值两部分组成,二者共同构成了账面利润,算来算去市盈率跟股票也差不多。在国外,租金收益率6%,房屋升值5%,那么抗风险能力就很强。因为就算经济衰退导致房子不升值了,租金回报也不错,房价也跌不了多少。中国的热门城市,租金收益率一般1.5%水平,房价涨幅15%,貌似PE只有6倍。一旦央行没水可放,房价不涨了,PE就瞬间变成了60倍,这得跌多少层才能回到当初?

  一线城市的地产类似前两年的创业板,供应量小,股息率低,弹性大,风险也大。有交易价值,没有投资价值。万一楼市崩盘了,房价大跌是大概率事件。

  当中央高层发出信号,要抑制资产泡沫时,楼市首当其中。

  挤泡沫的时候,市场流动性肯定会趋紧,汇率也可能会一次性贬值给经济托底。对股市来说,会造成短期下跌,但也许是新一轮牛市的开端;对房价,最大可能是政府尽量将回调幅度控制在20%以内,比如通过各种办法让价格一直横在那里很多年,等着居民的收入赶上来;对于居民而言,房子够全家人住就行了,不要想着搞投机。

  政府选择了去资产泡沫,这是件好事。从长期来看,中国仍然处在一个上升的趋势当中,人力资本的素质远远不止人均8000美元的水平。只要能够把资源配置到更高效的地方,而不是局限在楼市中,中国综合国力必然再上新台阶。

  说到这里就需要进入了一个最为艰难的难题,因为在这样的状态下,该如何避免钱变成纸,只能趋势性地给予一些建议,仅供参考:

  一是有房一族可以稍微放宽心了

  对于负利率时代而言,可能最为开心的是欠银行钱的人了,对于工薪族而言,欠银行钱最多的情况就是有了房子,并且背负着房贷。这个时候,能给予大家最大的建议是不提前还房贷,因为负利率意味着你的贷款是处于实质性不断减少的状态,通过贷款可以有效的对冲部分负利率冲击。

  二是避险资产的部分选择

  除了贷款以外,还有一种保值增值的有效手段就是寻找避险资产,对于一般的家庭而言,有的人选择黄金,有的人选择美元。这看个人喜好了。

  三是保守型投资者的货币资产配置选择

  对于较为保守的投资者,可以考虑对于货币资产进行一定配置,选择适合自己财务状况的理财产品,这个因人而异。这些较为稳定的收益,即使不能增值,至少求个保值,求个心安吧。

  四是多投资自己

  面对着负利率时代的来临,在保证日常开支,保证未来养老、医疗、子女教育等准备金储备的前提下,通过学习,通过投资自己让实力提升,可能才是应对未来一切变化的真正不二法门。

  所以,这个时代最大的保值增值方式是投资自己,一切都会改变,唯有增加自己的实力和能力不会改变。

  当今社会,不论学什么,有两个必须懂,一个是互联网,一个是金融。

  不懂互联网,就是新时代文盲,不懂金融,这辈子就只能挣死钱拿死工资。

  不会钱生钱,钱放在银行只能贬值不会给你增值,更跑不赢通货膨胀!

 

责任编辑:方杰

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